224

Laut Kryptoanalyst Marcel Pechman zeigen Derivatedaten einen klaren Weg für Bitcoin auf 29.000 $. Inflations- und Arbeitslosendaten werden jedoch weiterhin entscheidend für die Bestimmung der BTC-Preisrallyes sein. Der Analyst versucht, die Route der führenden Krypto in diese Richtung zu bestimmen.

„Bitcoin wird Anfang Oktober 29.000 $ erreichen!“

Latestnews.plus.com Wie Sie sehen, kämpft Bitcoin weiterhin gegen den Widerstand von 24.000 $. Allerdings wurde dort der Kurs am 10. August dementiert. Die Ablehnung reichte jedoch nicht aus, um den Kurs aus dem 52-Tage-aufsteigenden Kanal zu drücken. Der Kanal hat eine Unterstützung von 22.500 $. Diese bullische Formation deutet darauf hin, dass der BTC-Preis Anfang Oktober endlich die 29.000 $-Marke erreichen wird.

Bitcoin 12-Stunden-Preisdiagramm / Quelle: TradingView

Die Daten zu Bitcoin-Derivaten zeigen ein mangelndes Interesse von gehebelten Longs (Bullen). Gleichzeitig wird jedoch keine höhere Wahrscheinlichkeit eines Überraschungsunfalls eingepreist. Seltsamerweise wurde der jüngste Bitcoin-Rückgang am 9. August von einer negativen Performance der in den USA notierten Aktien begleitet.

Am 8. August gab der Chip- und Grafikkartenhersteller Nvidia Corp (NVDA) bekannt, dass die Verkäufe im zweiten Quartal gegenüber dem Vorquartal um 19 % zurückgehen werden. Zudem hat der US-Senat am 6. August ein Gesetz verabschiedet, das sich negativ auf die Unternehmensgewinne auswirken könnte. Die hohe Korrelation traditioneller Vermögenswerte mit Kryptowährungen bleibt für einige Anleger ein großes Problem. Anleger sollten sich nicht überstürzen, auch wenn der Inflationsdruck nachlässt, da die Fed die Beschäftigungsdaten sehr genau überwacht.

Es sollte die Norm für Anleger sein, ihre Risikopositionen zu reduzieren, bis klar wird, dass die Fed einer Lockerung näher kommt. Genau aus diesem Grund verfolgen Krypto-Händler die makroökonomischen Zahlen so genau. Derzeit fehlt Bitcoin die Kraft, um den Widerstand von 24.000 $ zu brechen. Aber Trader müssen Derivate studieren, um die Stimmung professioneller Trader einzuschätzen.

Die Metriken für BTC-Derivate änderten sich von neutral zu rückläufig

Die jährliche Prämie für Bitcoin-Futures misst die Differenz zwischen langfristigen Futures-Kontrakten und den aktuellen Spotmarktniveaus. Der Indikator sollte zwischen 4 % und 8 % liegen, um zu kompensieren, dass Händler Geld bis zum Ablauf des Kontrakts „sperren“. Daher weisen Werte unter 2 % auf einen extremen Rückgang hin. Zahlen über 10 % weisen jedoch auf zu großen Optimismus hin.

Jahresprämie von Bitcoin 3-Monats-Futures / Quelle: Laevitas

Das obige Diagramm zeigt, dass diese Kennzahl am 1. Juni unter 4 % gefallen ist. Dies spiegelt die mangelnde Nachfrage von Händlern nach gehebelten (bullischen) Long-Positionen wider. BTC fiel jedoch im Jahresvergleich um 51 %. Angesichts dieser Situation sind die aktuellen 2 % der Daten nicht besonders alarmierend.

Um externe Effekte auszuschließen, die für das Futures-Instrument spezifisch sind, sollten Händler auch die Bitcoin-Optionsmärkte analysieren. Ein Delta-Skew von 25 % ist ein wichtiges Zeichen dafür, wenn Arbitrage-Tabellen und Market Maker für Aufwärts- oder Abwärtsschutz zu hohe Gebühren verlangen. Wenn diese Händler einen Absturz des Bitcoin-Preises befürchten, wird der Skewness-Indikator über 12 % steigen. Andererseits spiegelt die allgemeine Erregung eine negative Schiefe von 12 % wider.

Bitcoin 30-Tage-Optionen 25 % Delta-Skew / Quelle: Laevitas

Die Daten zeigen, dass der Schiefe-Indikator seit dem 5. August zwischen 3 % und 5 % liegt, was als neutraler Bereich gilt. Optionshändler verlangen nicht mehr zu viel für den Verlustschutz. Dies bedeutet, dass ihnen möglicherweise die Aufregung fehlt. Aber zumindest haben sie das Gefühl der „Angst“, das in den letzten Monaten zu sehen war, aufgegeben.

Angesichts des aktuellen aufsteigenden Kanalmusters von Bitcoin sollten sich Bitcoin-Anleger laut Terminmarktdaten wahrscheinlich nicht allzu viele Sorgen über die mangelnde Kaufnachfrage machen. Es gibt natürlich eine gesunde Skepsis, die sich in abgeleiteten Metriken widerspiegelt. Aber der Weg zu einem BTC-Preis von 29.000 $ bleibt frei, solange die Inflations- und Beschäftigungsstatistiken unter Kontrolle sind.


Like it? Share with your friends!

224
Michael Lewis

Ich bin ein in Deutschland lebender Website-Software-Ingenieur. In meiner Nebentätigkeit schreibe ich Artikel für die Website Latestnews.plus.

0 Comments

Deine E-Mail-Adresse wird nicht veröffentlicht.