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Gold startete solide in den August. Er erholte sich auf 1.800 $, bevor er am Freitag einige seiner wöchentlichen Gewinne zunichte machte. Laut Marktanalyst Eren Sengezer ließen der starke Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen und die schwache Entwicklung des Dollars Gold in der ersten Wochenhälfte um mehr als 1 % zulegen. Nach dem beeindruckenden Juli-Jobbericht aus den USA kehrten die Goldpreise jedoch ihre Richtung um.

Tanz des US-Dollars mit Goldpreisen

Die Dollarverkäufe setzten sich zu Beginn der Woche fort. Der US-Dollar-Index (DXY) fiel auf den schwächsten Stand seit fast einem Monat, unter 106,00. Daten, die am Montag von der ISM veröffentlicht wurden, zeigten, dass der Price Paid Index der PMI-Umfrage des verarbeitenden Gewerbes von 78,5 im Juni auf 60 im Juli gefallen ist. Es zeigte sich auch eine deutliche Abschwächung des Preisdrucks. Basierend auf diesen Daten reduzierten die Anleger ihre Prognosen für eine Zinserhöhung der Fed im September um 75 Basispunkte (bps). Der Goldpreis schloss den vierten Tag in Folge im positiven Bereich.

Aber als Safe-Hafen-Ströme begannen, die Finanzmärkte zu dominieren, gewann der Dollar seine Stärke zurück. Es erlaubte Gold nicht, sein zinsbullisches Momentum beizubehalten. Die Nachricht, dass die Sprecherin des US-Repräsentantenhauses, Nancy Pelosi, trotz starker Warnungen aus China einen Besuch in Taiwan plant, veranlasste die Märkte am Dienstag, risikoavers zu sein. Darüber hinaus halfen restriktive Kommentare von Fed-Vertretern dem USD, seine Rivalen weiterhin zu übertreffen.

Die Fed ist ins Stocken geraten; Nancy Pelosi ist in Taiwan gelandet

Der Präsident der Chicago Fed, Charles Evans, sagte, eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte sei eine „angemessene Überlegung“ für die Sitzung im September. Aber es ließ die Tür für einen Gewinn von 75 Basispunkten offen. Auch der Präsident der Federal Reserve Bank von St. Louis, James Bullard, sagte, er wolle den Leitzins bis Ende dieses Jahres auf den Bereich von 3,75 bis 4 % senken. Die Fed-Präsidentin von San Francisco, May Daly, argumentierte, dass die Märkte in Erwartung von Zinssenkungen im nächsten Jahr übertreiben.

Die Anleger atmeten jedoch erleichtert auf, nachdem Pelosi in Taiwan gelandet war und die Erholung des Dollars die Stärke unter der Woche erodierte. Der ISM-Dienstleistungs-PMI stieg von 55,3 im Juni auf 56,7 im Juli. Der Dollar hielt sich jedoch zurück, als der Price Paid Index von 80,1 auf 72,3 fiel, verglichen mit Markterwartungen von 81,6.

BOE erhöht die Zinssätze um 50 Basispunkte

Latestnews.plus.com Wie Sie am Donnerstag verfolgen, gewann der Goldpreis angesichts sinkender globaler Anleiherenditen an Aufwärtsdynamik. Die Bank of England (BOE) erhöhte nach ihrer geldpolitischen Sitzung im August den Leitzins wie erwartet um 50 Basispunkte auf 1,75 %. Die Bank sagte in einer alarmierenden Mitteilung, dass die britische Wirtschaft nun im letzten Quartal des Jahres in eine Rezession eintreten wird. Er merkte auch an, dass er bis 2023 weiter schrumpfen werde. XAU/GBP legte am Donnerstag täglich um mehr als 1 % zu, was darauf hindeutet, dass die Goldnachfrage weiterhin stark ist.

NFP-Daten übertreffen die Erwartungen, goldene Kehrtwende

Das US Bureau of Labor Statistics gab am Freitag bekannt, dass die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft in den USA im Juli um 528.000 gestiegen ist. Die Daten übertrafen die Marktschätzung von 250.000 bei weitem. Die grundlegenden Details des Berichts zeigten, dass die Arbeitslosenquote auf 3,5 % gesunken ist. Es zeigte sich auch, dass die jährliche Lohninflation, gemessen am durchschnittlichen Stundenverdienst, stabil bei 5,2 % blieb. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg nach diesen Daten um mehr als 5 % und erreichte über 2,8 %. Dies führte dazu, dass Gold vor dem Wochenende eine scharfe Kehrtwende machte.

„Geringe Nachfrage in China setzt Gold unter Druck“

Die Daten zur chinesischen Handelsbilanz werden Anfang der Woche von den Marktteilnehmern genau beobachtet. Dem Analysten zufolge dürfte Gold Schwierigkeiten haben, an Stärke zu gewinnen, wenn es zu einem stärker als erwarteten Rückgang des Handelsüberschusses kommt. Andererseits gilt auch das Gegenteil. In diesem Zusammenhang sagt der Analyst, dass seit Beginn des Sommers enttäuschende Daten aus China die Goldpreise aufgrund ihrer potenziell negativen Auswirkungen auf die Nachfrageaussichten unter Druck gesetzt haben.

Fokus für Goldpreise: US-VPI-Daten

Am Mittwoch wird das US Bureau of Labor Statistics die Zahlen des Verbraucherpreisindex (CPI) für Juli veröffentlichen. Auf Jahresbasis wird erwartet, dass der CPI von 9,1 % im Juni auf 8,9 % fällt. Laut dem Analysten dürften höher als erwartete CPI-Daten eine Dollar-Rallye auslösen.

Das Ausmaß der Zinserhöhung der Fed im September dürfte den Marktpreis deutlich beeinflussen, heißt es im Inflationsbericht. Derzeit gibt das FedWatch Tool eine Wahrscheinlichkeit von 66,5 % für eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte durch die Fed an. Fed-Beamte zögern, einen solchen Zinsschritt direkt abzulehnen. Es ist also möglich, dass CPI-Daten von über 9 % dazu führen könnten, dass restriktive Fed-Wetten das Marktgeschehen dominieren. Es dürfte ihm auch ermöglichen, den rückläufigen Druck auf den Goldpreis zu erhöhen.

Am Freitag wird die University of Michigan ihren Flash Consumer Sentiment Index für den Monat August veröffentlichen. Anleger werden eher auf die Komponente der langfristigen Inflationserwartungen der Umfrage achten als auf die Schlagzeilen zum Vertrauen. In der letzten Juli-Version lagen die langfristigen Inflationserwartungen bei 2,8 %. Alle Daten über 3 % werden wahrscheinlich dazu beitragen, den Dollar zu stärken und Gold zu schaden. Andererseits dürften Daten von 2,8 % oder darunter den Dollar belasten.

Technische Ansicht des Goldpreises

Marktanalyst Eren Sengezer zeichnet das technische Bild von Gold wie folgt. Der Indikator Relative Strength Index (RSI) auf dem Tages-Chart fiel am Freitag auf 50. Dies signalisierte einen Verlust des zinsbullischen Momentums. Gold wird unter 1.780 $ gehandelt. Hier treffen sich das 23,6%-Retracement des letzten Fibonacci-Abwärtstrends und die absteigende Trendlinie.

Technisch gesehen muss Gold dieses Niveau als Unterstützung bestätigen, um seinen Anstieg fortzusetzen. In diesem Szenario sind 1.800 $ und 1.830 $ als nächste zinsbullische Ziele ausgerichtet. Auf der anderen Seite befindet sich eine anfängliche Unterstützung bei 1.700 $ und 1.740 $ vor 1.680 $.


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Michael Lewis

Ich bin ein in Deutschland lebender Website-Software-Ingenieur. In meiner Nebentätigkeit schreibe ich Artikel für die Website Latestnews.plus.

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